Termos Financeiros

Alavancagem - Jargão. É a representação de quanto uma instituição financeira tem de empréstimos em relação ao seu capital.  

Ações - Títulos de renda variável ( depende do lucro da empresa), e prazo, em geral, indefinido. São emitidas pelas Sociedades Anônimas e representam a menor fração do capital da empresa emitente. As ações não Têm prazo de resgate ou vencimento mas podem ser convertidas em dinheiro através de negociações em bolsa de Valores.

Alienação fiduciária - É um tipo de garantia para financiamentos. Por exemplo, no financiamento da compra de automóveis, o certificado de propriedade do veículo fica em nome da financeira até a liquidação da dívida.

Amortização - É um processo de redução parcial de uma dívida ou saldo devedor de um financiamento através do pagamento de prestações. 

Aplicação - Investimento (em dinheiro)  na compra de títulos ou valores mobiliários visando obter lucro.

Arrendamento ( Leasing) - Locação(aluguel) de um bem não fungível, por preço e prazo certos. A palavra leasing provém do inglês "to lease" que significa arrrendar.

Ativo - Conjunto de bens, valores e créditos que formam o patrimônio de uma empresa, opondo-se ao passivo ( dívidas e obrigações)

Aval - Garantia dada por uma pessoa que pagará a dívida de outrem. é caracterizado pela assinatura do avalista no título de crédito em questão.  

Balanço - Demonstrativo contábil de situação econômico-financeiro de uma empresa numa certa data. divide-se em ativo e passivo ( ver verbetes).

Banco Central - Instituição que detém  o monopólio da emissão do papel-moeda, fixa as normas de funcionamento e fiscaliza o sistema bancário. é responsável pela quantidade de moeda em circulação e age na determinação da taxa de juros.

Banco de atacado - Que tem clientela menor e mais rica. Atende principalmente empresas e possui menos agencias.

Banco de Investimento - Instituição que administra fundos, opera no recebimento de recursos a longo prazo.

Banco de varejo - Que tem  grande clientela e ampla rede de agencias.

Bem de consumo - Bem que se destina ao uso e consumo. Por exemplo: alimentos, eletrodomésticos, roupas, automóveis. Os bens de consumo podem ser perecíveis ( alimentos) e duráveis ( automóveis). Podem ser fungíveis, isto é, gastam-se com o primeiro uso ( exemplo: papel) e não fungível, isto é, não se gastam com o uso ( casas, terrenos etc) 

Bem de produção - É um produto que se destina a produção de outros bens. Por exemplo, máquinas e equipamentos industriais.

Bonificações- Constituem-se no recebimento gratuito de determinada quantidade de ações proporcional ao valor já possuído. Resultam de aumento de capital por incorporação de lucros suspensos e/ou reservas. Representam a atualização da cota de participação do acionista no capital da empresa.

Cadastro - Registros que os bancos e certas empresas fazem com dados da vida econômico-financeira de seus clientes.

Caderneta de Poupança - Modalidade de investimento exclusivo para pessoas físicas e pessoas jurídicas sem fins lucrativos.

Câmbio - Troca ou relação de moeda entre países.

Capital - Total de recursos financeiros mobilizados para construir uma empresa. De forma geral refere-se a uma grande quantidade de dinheiro.

Capital de giro - Capital utilizado pelas empresas para cobrir despesas de rotina e prementes, por exemplo, folha de pagamento, despesas de manutenção etc.

Capital fixo - Capital utilizado pelas empresas para compra de máquinas,  equipamentos e instalações.

Captação - Entrada de dinheiro em uns instituição financeira, o que é feito através da colocação de seus produtos no mercado, ou seja, pela venda de papéis á clientela.

Caução - Garantia oferecida pelo devedor para assegurar o resgate de uma dívida. Essa garantia poderá ser dada por exemplo, em títulos como Letras de Câmbio etc.

CDB(Certificado de Depósito Bancário) - Modalidade de aplicação para o público em geral, pessoa física ou jurídica com a emissão de um certificado nominal, endossável e transferível.

Cheque - Ordem de pagamento a vista.

CDC (Crédito Direto ao Consumidor) - Empréstimo oferecido ao consumidor final através de financeiras. Exemplo: empréstimo para compra de veículos, eletrodomésticos etc. O consumidor final é aquele que compra o produto para uso próprio. 

Crédito Imobiliário - Linha de crédito destinada ás aquisição ou construção de casa própria. 

Credor - Pessoa a quem se deve alguma coisa.

Debêntures - São títulos emitidos por Sociedade Anônimas e representam parcela de empréstimos que a Empresa contraiu junto ao público, a médio e longo prazos. As debêntures podem ser conversíveis ou não em ações. No caso das não conversíveis( simples), o empréstimo é liquidado normalmente, no prazo previsto. No caso das debêntures conversíveis, e sob condições previamente definidas, o investidor pode optar pela conversão do valor das debêntures em ações, incorporando-se o valor convertido ao capital da sociedade emitente.

Desconto - É uma modalidade de empréstimo oferecido pelos Bancos Comerciais. Através de operações de desconto, os bancos pagam á vista por títulos ( Notas promissórias ou duplicatas) que serão liquidadas a prazo.

DPD(Departamento no país dependência) - Conta utilizada para lançamentos entre agências de um mesmo banco. Por exemplo, a remessa de numerário de uma agência para outra é contabilizada através desta conta DPD - Valores em trânsito.

Duplicata - Título negociável que acompanha a fatura relativa a uma operação comercial. Quando o pagamento não é feito no dia da compra, poder ser emitida uma duplicata como garantia de que o pagamento será efetuado em local e data pré-fixados.

"Commodity" - Mercadoria em inglês. O termo designa mercadorias em estado bruto ( como algodão, café, cobre) negociadas em Bolsas de Mercadorias.  

Emitente - Pessoa que emite um título.

Endosso - Ato de transferir um direito de título para outro mediante assinatura. Por exemplo, uma pessoa pode transferir a outra pessoa, os direitos de receber um cheque endossando-o, isto é, assinando no verso.

Favorecido - Pessoa a quem pertence um título ou um cheque. É aquele que tem o direito de receber a importância ( dinheiro) referente ao titulo ou cheque.

Fiança - Garantia dada por uma pessoa ou banco ( fiador) de que pagará a dívida de outro se este não puder pagá-la.  

Financiamento - Empréstimo que uma instituição financeira faz a uma pessoa ( física ou jurídica) para que possa adquirir um bem ou construir alguma coisa. Normalmente os financiamentos são pagos através de parcelas e formalizados através de um contrato.

Finame - Financiamento para aquisição de máquinas e equipamentos concedidos por uma instituição financeira autorizada pelo BNDES - Banco de Desenvolvimento econômico e Social.

Fundos - Conjunto de recursos monetários empregados como reserva para cobrir despesas extraordinárias. No âmbito governamental, o termo também se refere a verbas destinadas ao desenvolvimento de determinados setores ( Na acepção financeira, ver abaixo)

Fundo mútuo - Conjunto de valores administrado por corretora ou banco de investimento que funciona como um condomínio, no qual cada um dos aplicadores é proprietário de cotas.  

Fungível - Que se gasta ou consome com o primeiro uso ( Ex. alimento, fósforo, cigarros, material de construção etc) Alguns produtos de uso doméstico como carpetes e cortinas, por exemplo, são considerados fungíveis. porque  se incorporam ao imóvel e com isso perdem o valor, pois só servem para aquele imóvel específico. Devido a isso os bens fungíveis não podem servir como garantia para financiamentos. 

"Hedge" - Fazer "hedge" significa contratar uma operação visando neutralizar possíveis perdas em outra. Trata-se de salvaguarda ou proteção contra a flutuação de preços de mercadorias, ações, taxas de câmbio etc. por exemplo: atuar conjuntamente no mercado de ações e nas Bolsas de Mercadorias como forma de compensação de eventuais prejuízos em alguns desses mercados.  

Hipoteca - Tipo de garantia oferecida ao se contrair um dívida. Essa garantia constitui-se de um bem imóvel ( casa, apartamento, terreno etc) e no caso da dívida não ser saldada, o bem hipotecado servirá para a sua cobertura.

Imposto - Tributo, contribuição monetária exigida pelo estado. Por exemplo: Imposto sobre serviços (ISS), Imposto sobre produtos industrializados (IPI) etc. 

Imposto de renda - Tributo federal que incide sobre os lucros das empresas ou rendimentos das pessoas.

Incentivo fiscal - Os incentivos fiscais constituem-se em aplicações que favorecem o investidor, possibilitando-o deduzir em sua declaração de Imposto de Renda, um percentual sobre essas aplicações efetuadas.

IOF(Imposto sobre Operações Financeiras) - É o imposto que os bancos e Instituições financeiras cobram  do cliente que efetua empréstimo. Este imposto posteriormente é recolhido ao Banco Central.

Intervenção bancária - Quando o Banco Central assume a administração de um banco, mantendo-o fechado. Quando o banco permanece aberto, a intervenção é do tipo Raet ( ver verbete adiante)

Juro - Definido na teoria econômica como forma de remuneração do capital ( ou seja, a recompensa por poupar ou emprestar dinheiro ou, ainda, o aluguel do dinheiro)

Juro nominal - Taxa de remuneração total do capital aplicado ou devida num empréstimo. Na aplicação, cobre correção monetária e juros reais. num empréstimo, cobre também custos, taxa de risco etc.

Juro real - A remuneração descontada a inflação do período ( diferença entre a taxa nominal e a correção monetária)

Liquidação (bancária) - Extinção de um banco por determinação do Banco Central.

Liquidez - Quantidade do dinheiro disponível   ou grau com que o título pode ser transformado em dinheiro a qualquer momento.

Mandatário - Pessoa que recebeu procuração ou poderes de outra.

Mercado  aberto ( "open market") - Mercado no qual o banco Central regula o fluxo da moeda comprando ou vendendo títulos ( não se trata de um local específico; as transações nesse mercado são efetuadas por telefone, por exemplo, pelas empresas que atuam nesse mercado.

Mercado comprador - Expressão utilizada nas Bolsas para designar predomínio de procura sobre a oferta e consequentemente alta de preços.

Mercado futuro - No qual se realizam, nas Bolsas de Valores e de Mercadorias, compromissos de compra e de venda numa data futura, a preços determinados, de lotes de ações, mercadorias etc. Funciona como salvaguarda de grandes oscilações de preço, especulação e catástrofes climáticas, por exemplo.

Mercado vendedor - Expressão utilizada nas Bolsas para designar predomínio de oferta sobre a procura e conseqüente a queda de preços.  

Mutuário - Pessoa que contrai uma dívida com o Banco, é o mesmo que devedor. Utilizado para financiamento de casa própria, crédito rural etc.

Nota Promissória - É um título que representa a promessa de pagamento de uma dívida em lugar e data determinada. Um nota promissória refere-se pois a uma dívida. Neste caso, a dívida não é decorrente de uma operação comercial ( venda de um produto). Pode ser um empréstimo, por exemplo. A nota promissária, como o próprio nome indica, é um documento onde a pessoa se compromete a saldar uma dívida em local e data pré-fixados.

Numerário - O mesmo que dinheiro.

Operação - Denominação geral de qualquer transação comercial ou bancária.

Papel - Designação genérica de títulos e valores mobiliários.

Passivo - Total de dívidas e obrigações de uma empresa.

Patrimônio líquido - Diferença entre o ativo e o passivo ( ver verbetes). Em caso de essa diferença ser negativa, chama-se passivo a descoberto ou passivo líquido.  

Pessoa Física - É a pessoa considerada individualmente. Ex. Sr. José da Silva.

Pessoa Jurídica - É o termo usado para designar firmas ou empresas que podem ser  S.A ( Sociedade Anônima ) ou Limitada.

Pessoa Rural - É o termo empregado para designar pessoas, cuja atividade principal provém da produção  rural.

Prêmio - Valor que se paga periodicamente a uma companhia de seguros.

Produto - O mesmo que mercadoria.

Raet - Regime de Administração Especial temporária, pelo qual o Banco Central intervém num banco em dificuldades, porém sem fechá-lo .

Receita - É a remuneração cobrada pela venda de um produto ou prestação de um serviço. No caso dos bancos, são os juros decorrentes da concessão de um empréstimo, ou tarifa cobrada pela execução de um serviço. 

Recurso - É uma importância em dinheiro que possibilita ás Instituições Financeiras de operar. Esses recursos advém, por exemplo, do público através de captação de depósitos, letras de câmbio etc. São por sua vez aplicados através de diversas modalidades de empréstimos e financiamentos. 

Rentabilidade - É a proporção de rendimentos ou retorno de um capital aplicado. 

Repasse - São todas as operações de créditos em que há necessidade da intermediação de uma instituição financeira. O intermediário é quem repassa.

Reservas internacionais - Constituídas por moedas estrangeiras, títulos conversíveis nessas moedas ( letras, ordens de pagamento, cheques, etc) e pelo estoque de ouro de um país. As reservas são formadas pelos superávits no balanço de pagamentos.

Reservas externas - É a soma do que um governo tem em moeda forte ( dólar, marco, etc) e em ouro.

Risco bancário - Possibilidade de um banco não honrar compromissos com seus clientes.  

Sacador - Pessoa que tem direito a um crédito. O mesmo que credor.

Sacado - Pessoa responsável pelo pagamento de uma duplicata. O mesmo que devedor.

Saldo médio - A média dos saldos diários em um determinado período.

Seguro - É um tipo de contrato com a finalidade de oferecer um benefício ao assegurado, que cubram perdas que ele porventura venha a sofrer. Existem diversos tipos de riscos que podem causar danos ás pessoas. Por isso existem diversas modalidades de seguro, cada um destinado a cobrir um tipo específico de risco.

Taxa de câmbio - Valor da moeda de um país em relação a moeda de outro país.  

Titulo de crédito - Documento negociável que significa uma obrigação de pagamento da Empresa ou Instituição Financeira que tenha emitido.

Transação - Negociação.